Die wichtigste treibende Kraft hinter dieser Runde von Marktveränderungen ist das explosionsartige Wachstum der Nachfrage nach KI-High-End-Elektronik-Glasfaser. Elektronisches Glasfasergewebe ist ein zwingend erforderliches Kernmaterial für die Leiterplatten von KI-Chips und High-End-Servern und bestimmt die Signalübertragungsgeschwindigkeit und Stabilität der Geräte. Die Menge an elektronischem Fiberglas, die in einem einzelnen KI-Server verwendet wird, ist drei- bis fünfmal höher als die in einem herkömmlichen Server. Mit der weltweiten Expansion von KI-Rechenleistungshardware werden das Versandvolumen und der Produktionswert globaler KI-Server von 2025 bis 2026 stark zunehmen. Die Nachfrage nach hochwertigem elektronischem Glasfaser wird sich verdoppeln, und globale Technologiegiganten kämpfen um knappe Produktionskapazitäten, wodurch das ursprüngliche Angebot-Nachfrage-Gleichgewicht der Branche gestört wird.
Die kontinuierliche Auslastung der Produktionskapazitäten für hochwertiges elektronisches Glasfasermaterial hat zu einem Mangel an allgemeiner Glasfaserkapazität in Industriequalität geführt. Die Glasfaserindustrie ist ein kapitalintensiver und langzyklischer Sektor. Sobald eine Produktionslinie für Wannenöfen in Betrieb ist, muss sie über mehrere Jahre kontinuierlich betrieben werden und kann nicht flexibel gestartet/gestoppt oder schnell erweitert werden. Die Gesamtkapazität der Industrie ist stabil und die Ressourcen verlagern sich in Richtung elektronischer Glasfasern mit hoher Wertschöpfung, wodurch das Angebot an Industrie-Glasfaser umgeleitet wird. Dies hält Angebot und Nachfrage von Industrieglasfaser in Sektoren wie der Windkraft und der allgemeinen Fertigung in einem Zustand anhaltender Spannung. Aufgrund des angespannten Gleichgewichts zwischen Angebot und Nachfrage steigen die Preise für Glasfaserrohstoffe weiter und die Welle der Preiserhöhungen breitet sich in beschleunigtem Tempo flächendeckend aus. Derzeit steigen die Preise für Elektronikgarn-Rohstoffe und die Lagerbestände sowohl der vor- als auch der nachgelagerten Parteien befinden sich auf einem historisch niedrigen Niveau. Preiserhöhungen breiten sich von High-End-Produkten auf gewöhnliche Industrieprodukte aus, der Preiserhöhungszyklus wird verkürzt und die Aufwärtsdynamik ist stark. In Kombination mit Branchentrends ist diese Runde der durch die Revolution der KI-Rechenleistung getriebenen inkrementellen Nachfrage nach Glasfaser langfristig und nachhaltig, was sich von den kurzfristigen zyklischen Schwankungen in der Vergangenheit unterscheidet. Die Preise für Glasfaserrohstoffe werden auch in Zukunft einen langfristigen Aufwärtstrend beibehalten.
Die Glasfaserindustrie befindet sich in einem langfristigen Preiserhöhungszyklus und die Rohstoffkosten werden weiter steigen. Wir erinnern hiermit nachgelagerte Glasfaserunternehmen daran, ihre Beschaffungsbudgets neu zu organisieren und anzupassen, Preise festzulegen und Vorräte im Voraus anzulegen, Beschaffungsstrategien zu optimieren, dem Druck steigender Kosten aktiv zu begegnen und betriebliche Risiken zu vermeiden.
