De belangrijkste drijvende kracht achter deze ronde van marktveranderingen is de explosieve groei van de vraag naar hoogwaardige elektronische glasvezel met AI. Elektronisch glasvezelweefsel is een kernmateriaal dat strikt noodzakelijk is voor de PCB's van AI-chips en high-end servers, en bepaalt de signaaloverdrachtsnelheid en stabiliteit van de apparatuur. De hoeveelheid elektronische glasvezel die in een enkele AI-server wordt gebruikt, is drie tot vijf keer hoger dan die in een traditionele server. Met de wereldwijde uitbreiding van AI-rekenkrachthardware zullen het verzendvolume en de outputwaarde van mondiale AI-servers tussen 2025 en 2026 een hoge groei kennen. De vraag naar hoogwaardige elektronische glasvezel zal verdubbelen, en mondiale technologiereuzen streven naar schaarse productiecapaciteit, waardoor het oorspronkelijke evenwicht tussen vraag en aanbod van de industrie wordt doorbroken.
De voortdurende bezetting van hoogwaardige elektronische glasvezelproductiecapaciteit heeft geleid tot een tekort aan algemene industriële glasvezelcapaciteit. De glasvezelindustrie is een sector met zware activa en een lange cyclus. Als een productielijn voor tankovens eenmaal is aangestoken, moet deze meerdere jaren continu blijven draaien en kan deze niet flexibel worden gestart/gestopt of snel worden uitgebreid. De totale industriële capaciteit is stabiel en de hulpbronnen neigen naar elektronische glasvezel met hoge toegevoegde waarde, waardoor de aanvoer van industriële glasvezel wordt verlegd. Dit houdt de vraag en het aanbod van industriële glasvezel in sectoren als windenergie en de algemene productie in een staat van aanhoudende spanning. Door het krappe evenwicht tussen vraag en aanbod blijven de prijzen van glasvezelgrondstoffen stijgen, en de golf van prijsstijgingen verspreidt zich in een versneld tempo alomvattend. Momenteel stijgt de prijs van grondstoffen voor elektronische garens en bevinden de voorraden van zowel upstream als downstream partijen zich op een historisch laag niveau. Prijsstijgingen verspreiden zich van hoogwaardige producten naar gewone industriële producten, de cyclus van prijsstijgingen wordt korter en het opwaartse momentum is sterk. Gecombineerd met trends in de sector is deze ronde van AI-rekenkrachtrevolutie-gedreven incrementele vraag naar glasvezel langdurig en duurzaam, wat anders is dan de cyclische schommelingen op de korte termijn in het verleden. De prijzen van glasvezelgrondstoffen zullen in de toekomst op de langere termijn een stijgende trend blijven vertonen.
De glasvezelindustrie is in een langdurige prijsstijgingscyclus terechtgekomen en de grondstofkosten zullen blijven stijgen. Hierbij herinneren wij stroomafwaartse glasvezelbedrijven eraan hun inkoopbudgetten te reorganiseren en aan te passen, prijzen vast te leggen en vooraf voorraden in te slaan, inkoopstrategieën te optimaliseren, actief om te gaan met de druk van stijgende kosten en operationele risico's te vermijden.
