A principal força motriz por trás desta rodada de mudanças de mercado é o crescimento explosivo na demanda por fibra de vidro eletrônica de ponta com IA. O tecido eletrônico de fibra de vidro é um material central e rigidamente necessário para PCBs de chips AI e servidores de última geração, determinando a velocidade de transmissão do sinal e a estabilidade do equipamento. A quantidade de fibra de vidro eletrônica usada em um único servidor de IA é de 3 a 5 vezes maior do que em um servidor tradicional. Com a expansão global do hardware de potência computacional de IA, o volume de remessas e o valor de produção dos servidores globais de IA registarão um elevado crescimento entre 2025 e 2026. A procura de fibra de vidro eletrónica de alta qualidade duplicará e os gigantes tecnológicos globais estão a lutar pela escassa capacidade de produção, quebrando o equilíbrio original entre oferta e procura da indústria.
A ocupação contínua da capacidade de produção de fibra de vidro eletrônica de ponta levou a uma escassez de capacidade geral de fibra de vidro de nível industrial. A indústria de fibra de vidro é um setor de ativos pesados e de ciclo longo. Depois que uma linha de produção de forno tanque é acionada, ela precisa operar continuamente por vários anos e não pode ser iniciada/parada de maneira flexível ou expandida rapidamente. A capacidade total da indústria é estável e os recursos estão a inclinar-se para a fibra de vidro electrónica de elevado valor acrescentado, desviando o fornecimento de fibra de vidro industrial. Isto mantém a oferta e a procura de fibra de vidro industrial em sectores como a energia eólica e a indústria transformadora em geral num estado de tensão persistente. Sob o apertado equilíbrio entre oferta e procura, os preços das matérias-primas de fibra de vidro continuam a subir e a onda de aumentos de preços está a espalhar-se de forma abrangente a um ritmo acelerado. Actualmente, o preço das matérias-primas dos fios electrónicos está a aumentar e os stocks das partes a montante e a jusante estão em níveis historicamente baixos. Os aumentos de preços estão a espalhar-se dos produtos topo de gama para os produtos industriais comuns, o ciclo de aumento de preços é encurtado e a dinâmica ascendente é forte. Combinada com as tendências da indústria, esta rodada de demanda incremental por fibra de vidro impulsionada pela revolução do poder da computação de IA é de longo prazo e sustentável, o que é diferente das flutuações cíclicas de curto prazo do passado. Os preços das matérias-primas de fibra de vidro manterão uma tendência ascendente de longo prazo no futuro.
A indústria da fibra de vidro entrou num ciclo de aumento de preços de longo prazo e os custos das matérias-primas continuarão a subir. Por este meio, lembramos às empresas de fibra de vidro a jusante que reorganizem e ajustem os seus orçamentos de aquisição, fixem os preços e armazenem antecipadamente, otimizem as estratégias de aquisição, lidem ativamente com a pressão do aumento dos custos e evitem riscos operacionais.
